国务院证券委


股份有限公司境内上市外资股规定的实施细则

1996年5月3日，国务院证券委

第一章 总 则
第一条 为了加强对股份有限公司境内上市外资股发行、交易及其相关活动的监督和管理，保护投资人的合法权益，根据《国务院关于股份有限公司境内上市外资股的规定》（以下简称《规定》），制定本实施细则。
第二条 境内上市外资股的发行、交易及其相关活动，应当遵守《规定》和本实施细则。
《规定》和本实施细则未作规定的，适用国家其他证券法律、法规的有关规定。
第三条 经国务院证券委员会（以下简称国务院证券委）或由国务院证券委报经国务院批准，股份有限公司（以下简称公司）可以向特定的、非特定的境内上市外资股投资人募集股份，其股票可以在境内证券交易所上市。
前款所称公司，包括已经成立的公司和经批准拟成立的公司。

第二章 发行与上市
第四条 申请首次发行境内上市外资股的公司，应当向省、自治区、直辖市人民政府或者国务院有关企业主管部门提出申请。
省、自治区、直辖市人民政府或者国务院有关企业主管部门对公司申请审查后，认为符合《规定》所列发行境内上市外资股条件的，可以向国务院证券委推荐，并向国务院证券委报送下列文件：
（一）推荐文件；
（二）公司申请文件；
（三）公司符合《规定》所列发行境内上市外资股条件的说明材料和有关文件；
（四）公司所募资金运用的可行性报告；
（五）经具有从事证券业务资格的中国注册会计师审阅的公司前一年度资产负债表、损益表；
（六）公司当年税后利润预测；
（七）尚未设立公司的，发起人对拟投入公司的资产价值估算意见；
（八）具有承销资格的证券经营机构就公司发行前景所作的分析报告；
（九）国务院证券委要求的其他文件。
第五条 国务院证券委收到本实施细则第四条规定的文件后，会商国务院有关部门选定可以发行境内上市外资股的公司，并将结果通知省、自治区、直辖市人民政府或者国务院有关企业主管部门。
第六条 被选定发行境内上市外资股的公司，应当将《规定》第十一条或第十二条所列文件报经省、自治区、直辖市人民政府或者国务院有关企业主管部门核报中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）审核。
第七条 已发行境内上市外资股的公司申请再次募集境内上市外资股的（公司向现有股东配股除外），应当将《规定》第十二条所列文件报经省、自治区、直辖市人民政府或者国务院有关企业主管部门核报中国证监会审核。
第八条 如有境外会计师事务所、律师事务所、评估机构等专业机构为公司发行境内上市外资股出具有关专业文件的，公司在根据本实施细则第六条、第七条报送申请文件时，应当将该有关专业文件同时报送。
国家对前款所述机构的资格有要求的，应当符合国家有关规定。
第九条 公司依据本实施细则第六条、第七条报送的文件中，有关承销协议、招股说明书等可以是草签或者是尚未签字、盖章但经有关当事人确认的文件。
第十条 中国证监会对省、自治区、直辖市人民政府或者国务院有关企业主管部门核报的公司申请文件进行审核，经审核同意的，报国务院证券委批准；拟发行境内上市外资股的面值总额超过三千万美元的，由国务院证券委报经国务院批准。
公司在发行境内上市外资股前，应当向中国证监会报送正式签署的承销协议、招股说明书等，领取批准文件，即可发行境内上市外资股。
第十一条 《规定》和本实施细则所称招股说明书，可以是信息备忘录或者其他形式的招股说明材料。
第十二条 公司发行境内上市外资股，应当在境内按照中国有关法律、法规要求的内容、格式和披露方式披露招股说明书；其在境外向投资者提供的招股说明书，除募集行为发生地法律另有规定外，应当按照中国有关法律、法规要求的内容制作和提供。
公司在境内、外提供的招股说明书，在内容上不得相互矛盾，并不得有重大遗漏、严重误导或者虚假陈述。
第十三条 公司向现有股东配股，应当符合中国证监会发布的关于上市公司配股的有关规定。
第十四条 公司根据本实施细则第七条、第十三条报送申请文件时，应当同时报送下列文件：
（一）股东会议通知以及对通知情况的说明；
（二）公司内资股股东和外资股股东出席会议及表决情况。
第十五条 公司在发行计划确定的股份总数内发行境内上市外资股，经国务院证券委批准，可以与包销商在包销协议中约定，在包销数额之外预留不超过该次拟募集境内上市外资股数额百分之十五的股份。预留股份的发行视为该次发行的一部分。
第十六条 境内上市外资股承销期不得超过九十日。
第十七条 境内上市外资股主承销商应当于承销结束后十五日内，向中国证监会提交承销报告及前十名最大境内上市外资股股东名单和所持股份数额。承销报告应当详细说明承销过程和结果。
第十八条 境内证券经营机构因包销业务而持有境内上市外资股，应当向中国证监会报告，并应当遵守有关信息披露的规定。
第十九条 承销协议的订立、履行和争议的解决，应当适用国家法律、法规的有关规定。
第二十条 公司应当在下列文件齐备后七日内报送中国证监会备案：
（一）经二名以上具有从事证券业务资格的中国注册会计师及其所在事务所签字、盖章的关于所募资金的验资报告；
（二）公司营业执照（副本复印件）；
（三）创立大会或股东大会通过的决议和公司章程。
第二十一条 公司发行境内上市外资股，需要向境外证券主管机构申请注册或取得认可的，应当及时将有关申请文件和所取得的注册或认可文件报中国证监会备案。
第二十二条 公司发行的境内上市外资股，可以在证券交易所上市交易。
第二十三条 公司应当遵守其股票上市交易的证券交易所的业务规则。

第三章 交易、登记与结算
第二十四条 买卖境内上市外资股的投资人和境内上市外资股的经纪商，应当遵守证券交易所和证券登记结算机构的业务规则。
第二十五条 买卖境内上市外资股，应当根据证券登记结算机构的有关规定开立境内上市外资股帐户。
第二十六条 境内上市外资股投资人可以委托证券登记结算机构接受的托管机构为其办理境内上市外资股托管业务。
第二十七条 境内上市外资股的股东名册登记、股票存管、过户登记、资金结算应当由股票上市交易的证券交易所指定的证券登记结算机构进行。
境内上市外资股股东名册为证明境内上市外资股股东持有公司股份的充分证据；但是有相反证据的除外。
第二十八条 经纪商、托管机构可以依照登记结算机构的规定申请成为其境内上市外资股结算会员。
第二十九条 结算会员的境内上市外资股资金清算通过外币专门帐户进行。
第三十条 结算会员应当按照证券登记结算机构的规定缴纳风险基金等有关款项。

第四章 证券经营机构
第三十一条 证券经营机构从事境内上市外资股承销业务，应当具有中国证监会认可的境内上市外资股承销商资格。
第三十二条 境内证券经营机构从事境内上市外资股代理买卖业务，应当具有中国证监会认可的境内上市外资股经纪商资格。
第三十三条 境外证券经营机构可以与境内经纪商签订代理协议，也可以按照证券交易所规定的方式从事境内上市外资股代理买卖业务。

第五章 信息披露
第三十四条 除《规定》和本实施细则另有规定外，发行境内上市外资股的公司应当遵守国家有关法律、法规和中国证监会发布的有关公司信息披露的规定。公司还应当遵守证券交易所有关上市公司信息披露的规定。
第三十五条 公司根据《规定》第十七条需要提供外文译本时，应当保证外文文本的准确性。中文文本、外文文本发生歧义时，以中文文本为准。
第三十六条 公司在中期报告、年度报告中，除应当提供按中国会计准则编制的财务报告外，还可以提供按国际会计准则或者境外主要募集行为发生地会计准则调整的财务报告。如果按两种会计准则提供的财务报告存在重要差异，应当在财务报告中加以说明。
公司按国际会计准则或者境外主要募集行为发生地会计准则调整的年度财务报告，应当经过会计师事务所审计。
公司可以聘请符合国家规定或要求的境外会计师事务所对本条第一款所述按国际会计准则或者境外主要募集行为发行审阅或审计；但是在境内披露有关公司财务报告的审阅或审计报告时，应当由中国注册会计师及其所在事务所签署。
第三十七条 公司披露信息时，应当在境内外报刊上或者以其他中国证监会允许的信息披露方式向境内外投资人同时披露，披露内容原则上应当一致。
招股说明书的披露按本实施细则第十二条的规定办理。
第三十八条 任何境内上市外资股股东直接或者间接持有境内上市外资股股份达到公司普通股总股本的百分之五时，应当自该事实发生之日起三个工作日内向中国证监会、证券交易所和公司作出报告并公告，说明其持股情况和意图；并在其持有该股票的增减变化每达到该公司普通股总股本的百分之二时，作出类似的报告和公告。
境内上市外资股股东在作出前款规定的报告和公告之前及当日，不得再行直接或者间接买卖该种股票。

第六章 会计、审计
第三十九条 公司应当按照《企业会计准则》及国家其他有关财务会计法规、规定进行会计核算和编制财务报告，并根据《规定》第十四条聘请具有从事证券业务资格的中国注册会计师及其所在的境内事务所进行审计或者复核。
第四十条 公司分配股利前，应当按国家有关规定计提法定公积金和法定公益金。公司在分配股利时，所依据的税后可分配利润根据下列两个数据按孰低原则确定：
（一）经会计师事务所审计的根据中国会计准则编制的财务报表中的累计税后可分配利润数；
（二）以中国会计准则编制的、已审计的财务报表为基础，按照国际会计准则或者境外主要募集行为发生地会计准则调整的财务报表中的累计税后可分配利润数。
第四十一条 境内上市外资股股利的外汇折算率的确定，由公司章程或者股东大会决议规定。如果公司章程或者股东大会决议未作出规定，应当按股东大会决议日后的第一个工作日的中国人民银行公布的所涉外汇兑人民币的中间价计算。
第四十二条 公司除应当聘请具有从事证券业务资格的境内会计师事务所外，还可以根据需要聘请符合国家规定的境外会计师事务所对其财务报告进行审计或审阅。
第四十三条 公司聘用、解聘或者不再续聘会计师事务所，由股东大会作出决定，并报中国证监会备案。
公司聘用会计师事务所的聘期，自公司本次股东年会结束时起到下次股东年会结束时止。
经批准拟设立的公司发行境内上市外资股时，会计师事务所的聘用决定由公司主要发起人或者改组设立公司的原有企业作出。
第四十四条 公司解聘或者不再续聘会计师事务所，应当事先通知会计师事务所，会计师事务所有权向股东大会陈述意见。
会计师事务所提出辞聘的，应当向股东大会说明公司有无不当情事。

第七章 附 则
第四十五条 境内上市外资股股东与公司之间，境内上市外资股股东与公司董事、监事、经理和其他高级管理人员之间，境内上市外资股股东与内资股股东之间发生的与公司章程规定的内容以及公司其他事务有关的争议，适用中华人民共和国法律。
第四十六条 经国务院确定的计划单列市人民政府比照适用《规定》和本实施细则关于省、自治区、直辖市人民政府的规定。
第四十七条 中国证监会可以依据本实施细则制定专项规定。
第四十八条 本实施细则于《规定》施行之日起同时施行。


国家经贸委


关于印发《关于进一步加强经贸委系统市场流通工作的意见》的通知
国家经贸委



各省、自治区、直辖市、计划单列市及哈尔滨、沈阳、长春、武汉、广州、成都、南京、西安市经贸委（经委、计经委）、新疆生产建设兵团经贸委，有关省、直辖市财办（商委、农委、农办）：
1997年5月19日至21日，国家经贸委在苏州市召开了全国经贸委系统市场流通工作会议。会议讨论并修改了《关于进一步加强经贸委系统市场流通工作的意见》，现印发你们，请结合实际，认真贯彻执行。

关于进一步加强经贸委系统市场流通工作的意见
党的十四届五中全会确定要在2010年建成比较完善的社会主义市场经济体制。经贸委系统的市场流通工作必须适应建立社会主义市场经济体制的要求，坚持生产与流通、内贸与外贸相结合。今后一个时期，特别是1997年的经贸委系统市场流通工作要在中央经济工作会议和全国
经贸工作会议精神指导下，围绕打好“五个攻坚战”的中心任务，引导企业，特别是国有企业进入市场、开拓市场、占领市场；规范流通秩序，努力创造统一、开放、竞争、有序的市场环境。各级经贸委要继续坚持“统一部署、分类指导与地区特点相结合”的原则，加强对国有企业市场营
销工作的指导，强化对重要商品市场的管理，深化流通体制改革，培育和完善社会主义市场体系，促进经济结构调整和资源配置的优化，保障国民经济持续、快速、健康发展。
一、引导企业进入市场、开拓市场
1、加强对企业市场营销工作的指导。针对当前国有工业企业产品产销率低、效益滑坡的问题，各级经贸委特别要加强对国有企业市场营销工作的指导，推动国有企业外拓市场、内抓管理，把开拓和占领市场作为重点工作来抓。通过对国有企业市场营销工作的指导，帮助企业树立市场
观念，引导和促进企业调整产品结构，增强对市场的适应能力和竞争能力。
加强对国有企业市场营销工作指导的重点是帮助企业培育和发展产品营销网络，建立和完善市场营销体系。这项工作要从国有大中型企业入手。国家经贸委将结合国有企业改革，集中力量先抓好千户国家重点联系企业中的512户企业的市场营销体系建设，以后再逐步扩展到千户企业
。各地经贸委要重点抓好本地区国家重点联系企业的市场营销体系建设工作，对这些重点企业营销工作的现状进行调查分析，总结推广典型经验；同时，向国家经贸委推荐1－2家企业作为重点联系对象。
2、加强企业信息网络建设和对市场运行的监测、分析工作，引导企业按照市场需求组织生产、调整结构。各地经贸委要充分认识市场运行分析工作对于掌握市场运行规律、引导企业生产经营和产品结构调整、引导消费等方面的重要作用，一方面对宏观经济的总体运行情况和关系国计
民生的重要商品的产销存、进出口和价格等方面情况进行重点监控，并定期进行分析和信息交流，对出现的问题及时提出调控措施和政策建议；另一方面，各级经贸委要继续坚持对本地区企业的产品结构、产销率、资金周转率和市场占有率等方面的变化情况进行分析研究，结合经贸委系统
市场运行分析制度和已有的市场运行监测预报系统，定期分析和发布主要行业、主要产品在国内外市场的产销动态，指导企业按照市场需求组织生产，调整产品结构，加快产品创新，积极开发适销对路的新产品，以提高产品的市场占有率。今年内将在全系统启动“市场运行分析制度”，同
时，抓紧信息网络系统的筹备、落实，争取年底前全面投入运行。
3、继续推动企业实施名牌产品发展战略，依托名牌产品扩大国有企业市场占有率。各级经贸委要充分认识名牌产品对国民经济和社会发展、对实现“两个根本性转变”的重要作用，贯彻国家经济贸易委员会、国家技术监督局《关于印发〈关于推动企业创名牌产品的若干意见〉的通知
》（国经贸〔1997〕46号）精神，下功夫强化企业的名牌意识，鼓励和引导企业创名牌，推进名牌产品的创新和发展，依靠名牌产品加快结构调整，提高企业的市场竞争力，创造一个名牌产品带动一个企业，一个企业带动一个行业和地区经济发展的效应。要发挥经贸委的综合优势，
加强对名牌产品的宣传、保护和扶持，加强对企业创名牌产品工作的宏观指导，积极为名牌产品的创新与发展提供技术改造、产品开发和生产协调等方面的支持，创造良好的政策环境。
4、采取多种有效形式扩大工业产品销售。除适当组织企业举办展销会、博览会促销扩销外，各级经贸委要创造更多的有效形式，促进产销衔接。要发挥经贸委综合协调的职能优势，利用产销联席会等方式，协调生产和销售衔接中的问题；积极发展企业营销协会，依靠协会交流市场信
息，组织、规范和协调营销活动；积极支持、协助“中国商品交易中心”的建设，引导企业营销活动向规范化、规模化、现代化方向发展。
5、努力为企业拓宽市场，扩大发展空间。引导产品有竞争力的企业走内外贸一体化道路，努力开辟国际市场；鼓励并促进东部发达地区的企业积极开辟中西部地区投资和销售市场；帮助中西部地区企业扩大与东部地区企业的经济联系，为其“借船出海”创造条件；支持实力强的大型
工商企业向农业投资。
要重点引导企业大力开拓农村市场。各地经贸委一方面要帮助企业发展和健全产品在农村的销售网络，特别要引导产品积压严重的企业，分析农村市场的需求情况，了解和掌握农民的收入状况、消费结构、消费习俗、消费次序和消费水平的变化等情况，及时调整自己的市场目标，调整
产品结构，生产适合农村市场需求的产品投放农村市场。另一方面，要加快培育和发展农村市场体系，搞活农村流通，增加农村市场容量。要大力推行贸工农一体化经营方式，带动农业生产发展，促进农产品通过深加工实现多层次增值，提高农产品的比较效益和农业的综合效益，转变农村
经济的增长方式，保证农民收入稳步增长，市场需求不断增加，整体消费水平不断提高；要采取措施进一步搞活农村流通，积极发展各种农村运销组织，拓展流通渠道，理顺农产品和农用生产资料及生活消费品的产销关系，解决“买难”、“卖难”的问题。推行连锁、代理、配送等流通组
织形式，稳定流通渠道，规范流通秩序，促进城乡商品的交流；同时，要搞好售前、售中、售后系列化服务，促进工业品市场的开拓。
二、加快培育现代流通组织形式
6、要通过培育现代流通组织形式，逐步在微观上建立并规范企业的营销体系，在宏观上营造符合社会主义市场经济体制要求的流通体系。
近期培育现代流通组织形式的主要任务仍然是全力推进试点工作。试点工作的重点是抓规划、抓规范、抓培训、抓政策扶持和落实。国家经贸委将组织制定连锁经营、代理配送和贸工农一体化的“九五”发展规划，并将通过制定和完善相关法规，促进现代流通组织形式试点向规范化方
向发展。
继续发展连锁经营方式。要在总结近几年发展经验的基础上，会同有关部门重点抓好连锁经营的规范化和管理科学化；同时要推动连锁经营向更高的层次发展，在推行商业连锁经营的基础上，重点支持和发展跨地区、跨部门、跨行业、多元投资主体的连锁集团，实现规模经营；注重加
强以名牌产品生产企业为龙头的专卖店连锁销售网络和系统的发展。
继续推动代理制试点向前发展。要对企业进行规范化引导，包括在条件成熟的企业中进行佣金制、总代理、地区和品种独家代理等代理方式的试点；同时，要贯彻优胜劣汰原则，及时淘汰不能按试点要求运作的企业，将思路开阔、机制灵活的企业列入试点。各地经贸委要继续帮助试点
企业协调落实各项试点政策，协调解决试点中遇到的问题；对试点企业的实际运作情况进行跟踪，对不符合试点方案要求的企业及时提出调整意见。
继续深入开展物资配送制试点。试点的重点是营造产需关系稳定、流通环节少、经营规模大、流通效益高的新型物资流通网络。要继续抓好国家经贸委已批复的四个煤炭配送中心试点方案的实施，在改造基础设施、稳定供销渠道、扩大配送规模、建立适应配送要求的内部运行机制等方
面取得突破。在此基础上，国家经贸委今年将在缺煤地区继续扩大试点；同时，在钢材、机电产品等品种上进行配送试点。
除现有试点外，国家经贸委还将选择一些消费品进行连锁、代理和配送制试点，今年准备结合进口酒类市场管理工作，在进口酒经营领域开展连锁、代理和配送制试点。各地经贸委也要因地制宜，在现代流通组织形式的培育方面进行大胆、有益的尝试。
三、大力推进贸工农一体化
7、贸工农一体化是一种把农产品种植、养殖与收购、加工、科研和销售紧密联系的经营方式。实行贸工农一体化有助于稳定农产品的产销关系，稳定加工企业的原料供应；有助于转变农业增长方式，增加农民收入，扩大农村消费市场容量，对国民经济发展具有多重效益和推动作用，
必须大力推进。
今年在国家经贸委试点的基础上，要在全国范围内稳步地分层次推进这项工作。一是继续抓好国家经贸委确定的十个试点项目的运作，重点放在壮大龙头企业实力、培育一体化内部各环节的联结机制，增强一体化组织抵御市场风险的能力上面；同时积极扩大试点范围，选择一些产销矛
盾突出、示范性强的大宗品种进行一体化试点。二是要求各省区、各地市县层层开展这项工作，每个省区经贸委都要抓一批试点项目，并向国家经贸委推荐一、两个试点项目作为具体联系指导项目。三是为试点创造良好的外部环境，国家经贸委准备会同有关部门协调制定试点政策；各地经
贸委也要发挥综合优势，为试点提供政策支持。
四、规范流通秩序，创造良好的市场环境
8、加强对重要商品市场的管理。今年内，国家经贸委将根据国务院领导批示精神，牵头对汽车、钢材、煤炭等重要生产资料市场进行规范管理；要继续加强成品油市场整顿和管理；以进口酒类经营管理为突破口，开展进口商品国内市场管理工作；继续参与棉花、生猪等重要商品的市
场管理；会同有关部门继续深入开展打击“假冒伪劣”产品的活动。
9、打破地区封锁、市场分割，努力创造统一、开放、竞争、有序的市场环境。各地经贸委要从建立大流通、大市场的高度和要求出发，采取政策措施，制止地方保护主义倾向，鼓励和支持企业依靠自身实力，通过竞争占领市场。同时要结合代理制、配送制、连锁经营等试点，重点支
持发展社会化的、跨地区经营的大型流通组织，在提高流通的规模化、产业化程度、实现地区间商品、技术、人才等要素合理流动的过程中，带动地区经济更快、更好地发展。
10、进一步制定和完善市场规则，运用法律手段指导和规范市场运行。国家经贸委准备根据各地成品油市场整顿和管理工作的情况，完善《关于进一步加强成品油市场整顿与管理工作的意见》和《成品油市场管理暂行办法》；与有关部门制定《进口酒类国内市场管理办法》。此外，
还准备就规范各类展览、展销活动以及规范拆船行业管理等方面工作制定法规。各地也要根据实际情况研究制定市场建设和管理方面的法规，充实和完善已有的法规。
五、深化流通企业改革
11、各地经贸委要从实际出发，按照国务院关于企业改革实行“抓大放小”的原则，加大流通企业改革力度。同时，把国有流通企业的改革、改组、改造和加强管理结合起来，促进国有流通企业转换机制。流通企业要适应社会主义市场经济的要求，坚持走与生产企业紧密结合的道路
。“优化资本结构”试点城市的经贸委，要使国有流通企业在“增资、改造、分流、兼并”等方面取得实质性进展；要积极组建企业集团，通过联合、兼并、控股等途径，以骨干企业为龙头，扶持发展一批规模大、效益好、竞争力强的贸工结合的企业集团，促进流通增长方式的转变。要重
点探索妥善解决国有流通企业与其他所有制企业税负不平等的问题。
六、加强业务建设与业务网络建设
12、近期经贸委系统市场流通业务建设的重点是加强培训。国家经贸委拟通过举办培训班等方式，围绕加强对国有企业市场营销工作的指导、新型流通组织形式试点和市场管理等工作，对各地经贸委市场流通部门的有关人员进行基础理论和业务知识培训。各省（市、区）经贸委也要
根据实际需要，围绕中心工作，积极开展培训活动。培训的主要对象是本省（市、区）各级经贸委市场流通部门和现代流通组织形式试点企业及重点企业的主要管理人员。
13、进一步加强业务网络建设。在初步建立、完善省级经贸委系统市场流通工作机构的基础上，下一步要加快建立、完善地市、县的业务网络。省（市、区）经贸委要特别注重发挥地市一级经贸委的作用，对其加强工作部署和业务指导；同时，加强省内各地、市经贸委之间的横向联
系，最大限度地发挥系统的网络优势，为推进经贸委系统市场流通工作提供组织上的保证。



1997年6月25日